台积电不再给华为代工芯片 华为该何去何从？

余胜海/文

2020年5月16日，在美国宣布了最新的出口管制法规后，全球最大的芯片供应商台积电已停止从华为接受新订单，不过在新禁令之前获得的订单没有受到影响。7月16日下午，台积电明确表示，公司完全遵守美国商务部的相关规定，自5月15日起没有接华为任何新订单或给其生产产品，台积电计划在9月14日之后不再给华为供货。

华为是台积电（NYSE：TSM/2330.TW）第二大客户，2019年贡献了台积电14%的收入。台积电为华为代工手机、基站、服务器等产品的芯片，主要涉及制程包括5纳米、7纳米、12纳米。

到时候过了120天的缓冲期，台积电如何选择？7月16日下午，台积电在法人说明会上明确表示，公司完全遵守相关规定，自5月15日起没有接华为任何新订单或给其生产产品。现阶段，台积电也没有计划在9月14日之后向华为供货。不过，台积电董事长刘德音表示，美国针对华为的新规征集意见即将结束，要待最终法规释义后，台积电才有下一步的做法，现在确认（是否断供）还为时过早。对于台积电来说这是一个艰难的决定。

那么台积电会为了保障对华为供货，会违反对美国商务部的新规吗？显然，这种可能性并不存在。

首先，华为虽然是台积电的第二大客户，但是贡献的营收占比也只有14%左右，更多的营收还是来自于美国厂商的贡献。台积电会为了这14%的营收，而不惜得罪美国政府吗？这可能会使得台积电丢失更多的美系客户（美系客户会担心美国制裁台积电而影响自身的供应链稳定而转单），毕竟后面还有三星这个对手在虎视眈眈，目前三星正在积极的发展晶圆代工业务与台积电竞争，其5nm也即将量产，3nm也取得了突破。

另外，目前在晶圆制造环节，美国的半导体设备占据着很大的市场份额，台积电等晶圆代工厂不可能避开美国半导体设备，如果台积电不执行新规，那么美国则完全可以制裁台积电，比如让美系的半导体设备厂商终止对台积电设备的技术支持和维护，甚至可以远程锁死相关设备，使得台积电陷入瘫痪。

当然这是比较极端的情况，即使是美国政府能这么做，可能也不会走这一步，更多只会利用这个来威胁，毕竟一堆的美系半导体厂商也是要靠台积电来代工芯片的，即使能转单三星，也是需要时间，而且三星一下子也承接不了那么多的客户。

6月份网传华为正在和三星洽谈合作。而且能够绕开美方的技术，为华为代工芯片，而华为则必须让出他的海外市场。但是我们细细分析不难发现，目前三星已经是全球第一大智能手机品牌，而华为的份额却在逐步下滑，所以在这种情况下，前面的传闻说法是不成立的。

面对华为的困境，大家首先想到的是中芯国际，但中芯国际的生产工艺落后于台积电三个世代，现在最先进的产线为14纳米，12纳米尚在客户导入阶段，未正式量产。中芯国际主要服务于中低端芯片领域，远达不到华为麒麟 990 的 7nm 和下一代麒麟芯片的 5nm 工艺。笔者从华为了解到，由于受芯片断供影响，华为原定下半年推出的Mate 40系列（搭载5纳米芯片）手机相关构件排产一再推迟，且订单量有所下调。

不过有消息称华为在美国禁令之后储备了可以使用两年的芯片，包括英特尔生产的用于服务器的CPU和赛灵思的可编程芯片，这些芯片是华为基站业务和云业务的“最重要组件”。

这两年的“缓冲期”正好可以给中芯国际加速提升工艺制程水平的时间，而中芯国际也在向这方面努力。7月16日，中芯国际在上海证券交易所科创板挂牌上市。发行价为27.46元/股，开盘价为95元/股，涨幅达245.96% ，总市值高达6780亿元，从受理上市申请到登陆科创板耗时仅37天，可以说是火速上市，并且迅速成为A股市值最高的半导体公司。中芯国际招股书显示，将把募集的资金投入到成熟工艺研发项目中，这有利于提升其集成电路晶圆代工的工艺技术水平，带动中国大陆集成电路产业的发展。

总的来看，华为目前面临的局势不大乐观，但好在华为早有准备，可以给中芯国际将近两年的缓冲期，而中芯国际也在尽力提升技术水平。说不定两年之后中芯国际真的能够替代台积电，成为华为芯片代工商。

不管怎样，如果台积电不能尽快拿到美国给华为代工的许可证，那么无疑，台积电将不得不暂停接受华为的新订单。这不论是对于台积电来说，还是对于华为来说，都将是一个极为残酷的问题。华为需要做好最坏的打算，最积极的应对措施。