【按语】利空出尽小创反弹 科技股预热红五月_芯片

小七参考仓位：五六成仓

今天市场给了大家一个大大的惊喜，苦熬了一周多之后，终于迎来一次大爆发。其实有点提前，昨天我们拿2019年1月底那几天的苦闷相对照：“去年1月最后一周沪指就是横盘，跌不下去，也涨不上来，但是个股跌停板数量几十个上百个都有，等到2月1日就有利空出尽的效果，随后市场开启了一波让人印象深刻的大反攻。七祖这么回顾，其实也希望市场在5月初也能迎来这样的苦尽甘来。”昨天还有些不确定，结果竟然提前来了，总体符合预期，因为我们看多5月的，憋了这么久就希望能够有所收获。

中午的时候，七祖说市场能够走出好于预期的态势，而且还是在没有北上资金介入的情况下，量能有所放大（两市比昨天上午放量900亿，全天放量1500亿），主要是四个方面因素：一个是年报和一季报业绩利空出尽，市场可以轻装上阵。这一点去年1月底也是这个惯例，今年因为疫情影响，有七成股票是一季报业绩预减预亏，尽管心里也有预期的，但看到业绩大幅下滑，对投资者信心还是一种打压，到了今天昨天晚上，业绩报告就出完了（个别有延迟）。

二是昨夜美股财报和经济数据好于预期，外盘大涨3%左右，这其实也有点超预期，美国一季度实际GDP初值萎缩4.8%，创2008年四季度以来最大降幅，但是美股龙头企业以科技股为主，它们受到疫情影响较小，甚至还有还受益于次，比如疫情推动云业务增长，微软最新财季利润、收入双双超预期；Facebook一季度收入高于预期；此外我们也注意到近期奈飞和亚马逊股价都创历史新高，也是疫情刺激了销售，特斯拉一个多月股价再次翻倍，也是利好，它们科技股走强也刺激今天中国科技股大爆发。虽然美股昨夜大涨，但是今天美股股指期货表现也还不错，持续翻红小涨，这个今天A股反弹提供了助力。

三是双会时间昨天敲定，市场对于政策预期和疫情判断趋稳，风险偏好提升。七祖多次强调这个重要节点，认为开会前是一个最好的做多窗口期，如果不是五一放假五天这个因素影响，我们是可以全面加仓的，但是毕竟外盘有些不确定性，有三天脱节，以往容易出现一些利空事件。那边有人正焦头烂额处理疫情，看到中国要是发展更好了，他腾出手来肯定会捣乱的，这两天对集成电路出口加以限制，还对中国4家电信运营商进行审查，都是这个逻辑。当然，没有这些破事的话，五月做多是顺理成章的事情，毕竟疫情逐渐好转，经济逐渐恢复，我们可以朝着3000点挺进。

四是沪指上升楔形结构向下跌破完毕，小五浪后三浪调整后就创新高，技术可以看上行了，就是macd没有成功死叉切换，但还在零轴附近，倒也可以接受。大家在沪指日线级别里不容易看清楚，但是在60分钟里，路线就非常清晰了。当然，这里是不是最后浪形也还不能完全确定，但如果我们根据23日就敲定的路线操作，那是完全正确的。后续也可能走出新的浪形来，但当前来说，四大指数都有类似结构，楔形向下跌破诱空，然后转身向上谋求突破。

今天领涨的特斯拉、锂电池板块，七祖昨天晚上按语就重点分析了，特斯拉创始人马斯克和上海领导视频会议后决定部分车型降价，这有利于争取补贴获得销量，对产业链也是大利好，而且最近一个多月特斯拉股价从400美元涨到800美元，翻一倍了，但是特斯拉概念股还在低位，3/4月份新能源车销量可能恢复较快，产业链可以补涨，本身也是前景看好的，最近汽车行业刺激政策不断，应该是可以高看一线。今天特斯拉整体表现不错，除了贡献10个涨停板外，它也是经济社会恢复正常的重要风向标。

当然，今天最大的两点还是芯片板块领涨，七祖最近看好两个板块，尤其是板块ETF，主要就推芯片ETF和新能源车ETF，尤其是芯片ETF最近三次筑底，都达到了我说0.9就买了，1元可以卖的节奏，板块K线走势图，七祖在24日也做出了精准的预判，就是跌到前低附近作为买点，刚好前天破前低，还出现了底背离，随后就成为一个绝佳买点。这三次如果能够严格按照纪律操作，芯片板块筑底过程就有30%的收益率。

今天芯片板块有突破的迹象，贡献涨停也有14个。消息面昨天也说了几个，比如国外对中国进口集成电路又增加限制，这无非就是刺激了国产替代，不会有实质性的作用；还有就是华为正在和意法半导体合作，看名字就知道是意大利和法国的芯片企业，避免一些麻烦；还有就是一季度华为手机是中唯一的销量增长的品牌，而且它的手机芯片也超过高通位居第一，这是给国产芯片替代极大的想象空间。

手机是比较高端了，未来还有PC端，还有服务器芯片，还有各类物联网芯片，这应该是未来十年最被看好的行业，所以买它没有问题，芯片ETF低于1元放心买，不过考虑后续资金持续力不够，也不能一次性看高很多，比如前高1.4元还是比较有难度的。有条件就做点波段，不会选股的就就选择芯片ETF和新能源车ETF（还有新能车ETF），大方向错不了，个股有可能踩雷或者选错，但是板块行业不会错。

科技股领涨，全场都是比较开心的，他们的想象空间也比较大，昨天双会时间敲定来，后续新基建、大基建都还会反复活跃，今天5G、6G也相应活跃一些，民航旅游等五一可以看复苏的板块也稍好。

总体来说，疫情主导行情的逻辑在淡化，尽管近瑞德西韦几个供应商概念还稍强一点，但是领跌的还是于此有关，包括疫苗和新冠检测等都是领跌品种，还有前期抗跌的视频饮料板块，在北上资金没有流入的情况下，他们相对弱一点也很正常。疫苗板块领跌，问题不大，未名医药短线都涨了一倍，肯定要修复一下，疫苗要出来肯定要年底了，这个板块反复活跃反复做。短期来说，陈薇院士的疫苗项目5月揭盲，希望有好消息。今天消息说，中国第四个新冠疫苗获临床批件刚刚启动临床试验，多条路线攻关，总该有成功的。

盘后消息不多，主要是文旅部介绍，目前全国近70%旅游景区已经开放，故宫和国家博物馆也将于5月1日起恢复开放。“五一”小长假大家出游热情高，旅游景区要做好疫情防控，做到错峰开放、限量开放、预约开放。还有就是上期所通知，期货燃料油仓储费由原1.4元/吨•天提高至3元/吨•天，其实早在21日，上海原油期货的仓储费标准就从原来的约6元/桶月，调高到约12元/桶月。这也就是前几天为什么美国原油出现负油价的原因，因为仓储库容紧张。节后可以继续看好原油运输和仓储板块，今年全年的业绩估计都会不错。

好了，下周怎么办？

中午的时候，我还是稍微担心一下午后有没有再次跳水，毕竟节前还是有一些谨慎的因素需要考虑。如果三天里外盘维持震荡或者还有向上走势，节后第一天是延续今天的升势没问题，重仓持股过节也没问题，但三天里如果出现了明显回撤，那么节后第一天补跌也完全有可能。这也是我们没有把仓位打很高的考虑，也是为什么担心尾盘有可能回落的原因，但一般来说，最后一天的抛压要小于倒数第二天，从盘面来看，午后有过两小波跳水，但都有支撑。

所以，就今天的走势来说，比较健康，已经给5月份奠定较好的基调，沪深四大指数都刷出反弹新高来了，只要长假期间，外盘没有啥幺蛾子，至少五月开门红的可能性非常大。今天机构仓位略有增加，但也没有很幅度，说明这个节点稍微尴尬，如果是下周三出现如此程度的上涨，七祖会毫不犹豫向上加仓到八成左右。（晚上八点欧股高开低走下挫1%，美股股指期货也微跌0.5%，当然影响还不大，要下周二才能见分晓。）

我们说过打破僵局才好改变仓位策略，要么是急跌下探，跌到了我们可以加仓的位置，前几天跌到2750就加到六成，但是后面不跌了，那么要涨，就需要带量突破，那我们也可以加仓。这时候带量突破，就是冲着3000点去的，那么这时候加仓也是对的，尤其是好多板块和股票，还是相对低位，就像前面说的特斯拉和芯片，他们当中也有分化，一季报业绩比较好或者比较下降幅度小的，都是资金比较喜欢的，这里无论大盘小盘，科创板里也有好票。

今天走势确实稍微意外，开盘前我觉得翻红差不多，指数可以涨0.5%左右挺好，但最后走得比较好，我盯着十几个晒仓位的大咖也是如此，仓位没有增加很快。徐小明应该还是四成仓位；狂龙空仓踏空；越甲说是被甩下车，昨天从芯片撤了，结果今天补了一点特斯拉；好运哥也轻仓的水平；wu2198也就是前天从空仓加到20%，今天又加20%，也还是四成仓位。当然还有老范、林奇、股社区他们老是八九成仓位，那也没有短线的参考意义。

所以，最后七祖选择五六成仓位过节，这样比昨天的五成高一点，但是没有六成，这样也不算重仓。昨天钱眼海哥也说不要重仓持股过节，这里变数大，确实没办法，你要赌一把，那么万一长假里有坑，也要认输。我是感觉市场不会给你那么多惊喜，不会给大家爽爽快快冲高3000点，前面一周持续跌停板大于涨停板，指数涨出了亏钱效应，打了几巴掌之后今天给了一颗糖，大家也别觉得自己就牛皮哄哄了，A股没有那么多幸运事情，5月虽然看多，但也不会一蹴而就，具体可以到下周二按语再说了，到时我们结合外盘走势以及假期内的数据和政策再做预判，大家暂且放宽心，欢度五一劳动节就好。

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后面A股还是会遇到天花板