吉利汽车即将登陆科创板

浙江证监局官网28日披露，中金公司与华泰联合关于吉利汽车（00175.HK）的上市辅导工作已于日前全部完成，择日将正式递交科创板招股说明书，这意味着吉利汽车将成为首个回归A股在科创板上市的整车企业。

中金公司和华泰联合证券发布的辅导工作总结报告称，辅导内容包括：督促公司董事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人(或其法定代表人) 进行全面的法规知识学习或培训；督促公司按照有关规定初步建立符合现代企业制度要求的公司治理基础；核查公司在设立、股权设置和转让、增资扩股、资产评估、资本验证等方面是否合法、有效，产权关系是否明晰，股权结构是否符合有关规定等。

6月17日，吉利发布公告称，董事会批准可能发行人民币股份及于上海交易所科创板上市的初步建议。吉利汽车建议发行人民币股份的初步方案为：人民币股份将为普通股股份，由目标认购人以人民币认购，将于科创板上市及用人民币交易；有关人民币股份将与香港股份形成同一类别普通股；人民币股份将为与在香港联交所上市的本公司现有之普通股股份享有同等权益的普通股，每股面值相同（每股0.02港元），以及享有同等投票权、股息及资产回报权；人民币股份及香港股份为同一类别。

吉利表示，建议发行人民币股份的规模不得超过公司已发行股本之15%。人民币股份均为新股份，且将不涉及转换现有股份。最终发行规模将由董事会（经吉利汽车股东大会授权）连同保荐人及承销商磋商确定，还须受于相关证券监管机构登记的发行规模、本公司需要及市场状况所规限。发行人民币股份所得款项在扣除发行开支后，拟用于吉利集团的业务发展及一般营运资金。

吉利汽车目前拥有股份98.13亿股，若按已发行股本规模的15%计算，A股科创板上市发行规模约为14.7亿股，以7月30日港股收盘股价16.26港元/股作为发行价格计算，募集资金规模将达到239.02亿港元，约合218亿人民币。

根据吉利汽车发布的2020年上半年财报，今年上半年，吉利新车销量约为53万辆，同比减少19%；吉利汽车营收约为368.2亿元，同比下滑23%；净利润约为23.2亿元，同比下滑43%；股东应占溢利22.97亿元，同比下滑43%。吉利汽车此时选择回归A股可获得更多资金支持。

吉利汽车于2005年登陆港交所，吉利6月17日收报11.90港元，总市值为1167.71亿港元（约合人民币1067亿元）。产销快报显示，吉利5月汽车销量10.88万辆，同比增长约20%。今年1-5月累计销量为42.03万辆，同比下降25%。

中金公司研报认为，吉利回归A股，有助于提升国内汽车板块上市公司质量，扩大A股汽车板块市值，使资金得到更合理分配。对于吉利自身而言，扩充A股融资平台，能够享受板块更高估值中枢水平，增加流动性，能够增加国内投资者的参与度。按照吉利的发行股份规模要求，预计此次发行规模不超过17.3亿股，叠加5月底吉利增发6亿股，募集资金约64.8亿港元，资金储备将更加充足。

打通境内A股的资本市场融资渠道，有利于进一步多元化融资方式、优化资本结构，有效提升吉利汽车的资金实力，补充未来布局“新四化”等战略发展所需资金。在A股和香港同时上市，有利于更好地利用嫁接国际和国内两个市场资源，助力吉利科技转型与未来长期发展。